謝丹夏,魏文石,李堯,朱曉武：《數據要素配置、信貸市場競争與福利分析》，刊發于《中國工業經濟》2022年08期。
摘要：
數據要素的充分利用有助于金融部門緩解信息不對稱,提高信貸市場效率。本文構建了一個信貸市場模型,分析當銀行和金融科技公司分别通過不同的商業模式采集不同類型數據時,數據要素配置對信貸市場競争和借款者福利産生的潛在影響。研究發現,當不存在數據共享或交易時,信貸市場會由于上述兩種放貸者分管兩種類型數據而發生細分。當兩種放貸者被強制共享數據,即二者均擁有全部數據時,信用分析精度提高并促進市場競争,這不僅會增加高信用質量借款者獲得貸款的概率,還會降低貸款利率。然而,當兩種放貸者通過數據市場自主交易數據時,僅一方有激勵購買數據,這可能導緻信貸市場壟斷,提高貸款利率,進而降低部分借款者福利。數據要素的不同配置方式可以影響信貸市場的競争或壟斷,并具有顯著的福利效應和分配效應。本文為當前數據要素市場建設提供了新的分析視角和政策啟示。
